中捷精工2023年半年度董事会经营评述

中捷精工（301072）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司主要业务及主要产品情况 　　公司主营业务为精密零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为减震零部件产品，用于消除来自动力总成、路面及空气的振动和噪声，提升行驶过程中的平顺性及舒适性。 　　公司产品按照制造工艺可划分为冲压零部件、压铸零部件、注塑零部件，及金工零部件等产品，除用于减震领域零部件外，还用于身、底盘等领域（如制动踏板金属件）。 　　通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了行业优质客户的普遍认可。公司已与天纳克、博戈、威巴克、住友理工、大陆等全球知名的大型跨国零部件集团，以及长城（601633）等知名整厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等国际品牌。此外，从我国自主品牌来看，公司产品已广泛配套于上、长城、吉利、奇瑞、广、北、江淮、一等，并以与国内一流新能源品牌比亚迪（002594）、极氪、理想、蔚来、小鹏、小米等开展合作。 　　报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。 　　（二）公司主要经营模式 　　1、采购模式 　　公司实行“以产定购、合理库存”的采购模式，由采购部专门负责采购事宜。公司采购部根据生产计划，综合考虑库存状况、市场价格波动、采购周期等因素，向纳入公司合格供方名录的供应商进行采购。为规范采购管理工作，公司根据及零部件生产的国际标准IATF16949:2016标准制定了《采购控制程序》《供方控制程序》《供方评价管理规定》《产品监视和测量控制程序》等制度文件，对供应商引入、报价、合同签订、考评等环节实施严格的工作流程及执行标准。公司严格执行采购控制程序，由采购部主要根据所需采购物的规范标准进行采购，质量部主要负责采购物的进货检验和入库，共同确保所采购的产品质量、价格、服务能持续满足公司要求，保证公司正常生产秩序。 　　2、生产模式 　　公司主要为下游零部件供应商或整厂商配套提供精密零部件，实行“以销定产”的生产模式。公司严格执行生产过程控制程序，在获取客户订单后，销售部制定要货计划；生产部结合要货计划、生产能力和相关制度制定生产计划，并安排间执行生产并定期统计、监控，确保产品能够及时生产；产品经质量部检验后入库，确保产品满足客户的质量要求。 　　3、销售模式 　　公司主要以直销方式向零部件一级供应商及整厂商进行销售。整及零部件厂商一般对零部件供应商实 　　行合格供应商管理模式，意向供应商需要通过严格的研发、质量、供货能力等多方面评价，经多轮次考核后方能进入客户的合格供应商名单。公司主要通过参加行业会议、客户拜访及引荐等方式开拓市场，并经过严格的质量控制体系筛选后获取客户；公司积极响应客户新产品的设计需求并进行同步开发，直接洽谈采购意向后取得客户订单。公司国内销售根据合同约定将产品运送至客户指定的收货地点，并经双方对账确认数量及结算金额后确认收入；国外销售根据销售合同约定分别处理如下：（1）采用离岸价结算的，以产品报关离岸为收入的确认时点；（2）对采用产品运送至客户指定境外地点结算的，经客户确认使用产品的数量及结算金额后确认收入。公司针对不同客户制定了不同的信用政策，给予60-120天的信用期限，结算方式主要为银行电汇。 　　报告期内，公司主要经营模式没有发生重大变化。 　　（三）公司所属行业的情况及公司所处行业地位 　　1.公司行业所属情况 　　，根据国统计局颁布的《国民经济行业分类与代码（GB/T4754―2017）》，公司所属行业为“C3670零部件及配件制造业”。而零部件行业的发展状况与下游行业紧密相关。 　　报告期内，公司所属行业情况如下： 　　零部件产业是产业的重要组成部分，世界工业强国不仅拥有世界知名的整厂商，还拥有世界一流的零部件企业。全球零部件配套供应商百强企业中以美国、欧洲和日本企业为主，行业内规模大、技术力量雄厚、本实力充足的企业也主要集中在上述国或地区。近年来，得益于我国行业的高速发展、保有量的持续增加、全球整及零部件产能不断向我国转移以及零部件出口市场的扩大，我国零部件行业保持了快速发展态势。随着我国居民可支配收入的不断增长，我国市场仍有广阔发展空间，为零部件行业带来了巨大的增长潜力。同时，随着电动化、网联化、智能化、共享化的快速发展，我国零部件行业的产业结构也将不断优化。 　　2.公司所处行业地位 　　公司长期从事精密零部件的研发、生产和销售。公司产品主要为减震部件产品，可广泛应用于的底盘系统、发动机系统、身系统等系统。凭借在制造工艺、技术实力、产品质量等方面的优势，公司的业务规模、行业知名度和市场竞争力不断提升。公司主要客户属于减震领域大型知名企业,公司已与天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、威巴克（Vibracousitc）、住友理工（SumitoMoriko）、哈金森（Hutchinson）、青岛迪恩减震系统有限公司、普利司通（BridgeStone）、大陆（ContinentalAG）等大型跨国零部件集团，及长城等大型知名整厂商建立了长期稳定的合作关系。公司产品下游应用覆盖国内外众多知名品牌。从国际品牌来看，公司产品广泛应用于德系、日系、美系、韩系等各大整系列，覆盖奔驰、宝马，奥迪、大众、沃尔沃、丰田、日产、本田、通用、福特、现代、标致、雪铁龙、菲亚特等，及国际大型新能源品牌。此外，从我国自主品牌来看，公司产品已广泛配套于上、长城、吉利、奇瑞、广、北、江淮、一等，及国内一流新能源品牌比亚迪、极氪、理想、蔚来、小鹏、小米等。

二、核心竞争力分析

　　公司自成立以来一直深耕以精密零部件的研发、生产与销售，坚持自主创新，通过多年的积累和沉淀，逐步奠定了公司的行业领先地位，并在客户源、研究开发、产品质量、专业人才、质认证等方面形成了自身的核心竞争能力。为公司提升公司管理水平和长远发展奠定了坚实的发展基础。 　　1、客户源优势 　　整厂商和一级零部件供应商对减震部件的质量、性能要求较高，减震部件制造企业需分别经过第三方质量管理体系标准认证和整厂商、一级零部件供应商的现场评审，合格后才可以进入整厂商的供应商名单。减震部件制造企业一旦通过认证成为合格供应商，与整厂、一级零部件供应商形成较为稳固的合作关系，将获得较为稳定的订单。经过多年的经营积累和市场开拓，依托公司的研究开发能力及质量管控能力，公司产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多零部件厂商及整厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商公司凭借稳定、优异的产品质量和快速的响应速度，获得了客户的广泛认可，积累了较为丰富的客户源，连续多年被客户授予荣誉证书。 　　好的市场口碑将进一步提升公司的市场开拓能力，使公司在承接原有客户的新产品订单、与新客户开展业务合作方面具有较大的优势。 　　2、研发与技术优势 　　根据一级零部件供应商及整厂商的需求进行快速、高效的产品开发和技术支持，是减震部件制造企业的核心竞争力一。公司一直坚持以研发为导向，经过多年的技术发展和积累，目前在减震部件领域的研发能力已符合大型跨国零部件集团和部分整厂商的技术指标要求，是国内优秀的减震部件产品供应商。 　　目前公司研发部门拥有国内领先的研发、检测设备，并已建立高素质的专业研发团队，掌握了一系列行业领先核心技术，包括高性能耐疲劳发动机减震部件的焊接技术、底盘零件倒角加工的传动技术、制动踏板的弯管技术、高强度奥氏体不锈钢精冲技术、旋铆类铝合金压铸件材料及压铸技术、新能源减速机驻技术、新能源电动电池盒制造技术等。此外，公司拥有经江苏省科技厅、江苏省财政厅认定的焊接冲压应用工程技术研究中心，经无锡市经济和信息化委员会认定的无锡市企业技术中心。公司研发的“前桥与转向连接扭力支架”、“连续模的防误送料联动装置”和“变速箱内嵌橡胶支承减震器”、“发动机连杆缓冲减震保护装置”等产品被江苏省科学技术厅评定为高新技术产品。 　　此外，公司凭借齐全的产品开发分析软件、高水平的模具开发设计能力、丰富的技术工艺以及快速成型能力，形成了强大的同步开发设计能力，既能及时响应客户的研发要求，也能持续升级和提升自身研发能力。公司积极参加客户产品的早期开发设计，与客户进行同步开发，从模具设计制造、冲压成形、焊接、压铸成型和机加工以及装配等全生产环节的工艺性角度提出设计开发、改进建议，优化产品结构。目前公司工艺技术储备丰富，核心技术指标高于同行业可比水平，在技术开发方面具有明显市场竞争力。今年上半年，灏昕公司和江苏大学签订了底盘部件的集成拼接式模具浇口套研发项目等，公司依托高端的研发软件平台和先进的研发硬件设施，通过与供应商及高校建立高效的联动开发体系，源共享，产品同步开发，极大地提高了企业的运营效率，使公司具有快速的开发响应速度，始终保持行业领先的优势。截至2023年6月30日，公司及子公司新增取得授权实用新型专利16件，发明专利2项，累计获得授权专利180件，其中发明专利50件，实用新型专利130件。 　　3、产品质量优势 　　基于零部件对安全质量的严格要求，公司及客户均以产品质量为导向，因此公司具有IATF16949：2016质量管理体系认证，公司有完善的前期质量策划组、供应商质量管理组、过程质量管理组、售后服务质量管理组、中心实验室管理组及质量管理体系组等在内的一整套质量保证体系。公司的质量管理优势体现在内部质量控制和外部质量控制两方面。一方面，公司全面规范地建立并完善了质量管理相关的内部管理流程和规范，明确了各部门及各岗位的职责，并将全面质量管理理念覆盖至从市场调查、产品设计、试生产、正式投产、仓储、销售到售后服务的各个环节。另一方面，公司与下游厂商建立了完备的质量反馈机制，公司客户会对公司产品、生产线进行检测、审核，并根据实际情况对公司的产品标准提出更高的要求以提高产品质量，从而形成相互促进的良性互动。凭借严格的质量管理体系及较强的执行力，产品受到下游客户的广泛认可，在行业内具有较强的竞争优势。 　　同时，公司客户主要以国际大型一级供应商及国内知名整厂商为主，客户对产品质量的要求审核十分严格。由于公司工艺类型多样、产品型号丰富，因此对质量管控能力要求较高。报告期内，通过严格把控产品质量，公司零部件产品销售未发生大规模质量问题。公司的质量管理能力及零部件产品质量长期获得客户的认可，具有较强的市场竞争力。 　　4、人才优势 　　人才是公司发展的基础，公司高度重视人才队伍建设，尤其是管理及研发人才。公司主要股东及高级管理人员均长期从事减震部件行业的经营、管理工作，积累了丰富的公司发展所需的管理、技术开发等专业知识，建立了明晰的市场定位及发展规划，成为公司长期稳定发展的重要基础。此外，公司较早成立了研发中心，经过多年发展，已拥有一支高素质、多层次、结构合理的技术研发队伍。公司通过对已形成研发能力的员工队伍持续进行培训，使得员工队伍的整体研发设计能力不断提高，确保了员工技术水平的完整性和先进性。截至2023年6月30日，公司共有研发人员84人，均长期在减震部件行业从业，对行业的技术路线、开发流程、业务流程等有深入、全面的理解和把握。稳定、专业的管理及技术团队，帮助公司在行业内形成较强的竞争优势，是公司与主要客户保持稳固合作关系的重要保障。 　　5、质认证优势 　　经过多年的经营积累和市场开拓，依托公司的研究开发能力及质量管控能力，公司产品质量及性能位于行业领先水平，获得了国内外众多零部件厂商及整厂商的认可，主要产品已配套多个国内外知名厂商。 　　公司主要客户均为国际知名一级供应商或国内知名整厂商，产品开发能力和研发水平较强，技术创新水平处于行业前列，因此其对上游供应商的技术、工艺等方面均有较高的要求。凭借较强的研发能力和较高的工艺水平，公司与上述客户保持了长期稳定的合作关系，并通过持续合作产品的协同开发不断提升技术能力和工艺水平。公司已取得客户及多下游整厂的认证质，形成一定的认证质壁垒。

三、公司面临的风险和应对措施

　　一、公司面临的风险 　　1宏观经济波动风险 　　公司主营业务为精密零部件的研发、生产和销售，产品主要为减震零部件，生产经营与下游行业的整体发展状况密切相关。产业作为国民经济重要产业支柱，在国民经济和社会发展中发挥着重要的作用，近年来持续稳定的发展，但不排除短期内我国行业景气度下降，造成公司在国内外市场的订单减少、收款困难、存货积压等影响，从而对公司生产经营产生不利影响。为应对上述风险，公司将密切关注宏观经济走势和行业政策，对变化情况进行动态监测、预警，积极应对经济环境变化的不利影响，紧紧围绕公司技术等多项优势，推动公司同心圆多元化发展，推进产品机构升级和向非减震零部件拓展，加快新品与新客户的开拓，确保公司运营能够适应宏观经济变化。 　　2客户集中度较高风险 　　报告期内，公司前五名客户收入占比为77.41%，客户集中度相对较高。公司下游客户主要为国内外知名整厂商和一级零部件供应商，包括威巴克（Vibracousitc）、天纳克（Tenneco）、博戈（Boge）、住友理工（SumitoMoriko）、长城等，上述客户业务规模相对较大，且公司系其减震零部件产品的主要供应商，使得公司前五大客户收入占比相对较高。虽然公司与主要客户保持着长期稳定合作关系。但不排除未来公司与主要客户合作关系发生不利变化，或者主要客户生产经营情况发生波动，导致其对公司产品的需求量减少，进而导致公司经营业绩出现波动。为应对上述风险，公司积极招聘市场和技术人才，加强市场开发人员的数量与质量，采用参加行业会议、客户拜访及引荐等方式积极开拓市场，报告期内公司新开拓客户10，包括孚能科技、苏州时代、博世无锡、盐城大兴等，未来公司将一如既往地开拓新客户，增加业务收入，减少客户集中度风险。 　　3原材料价格波动风险 　　公司主要原材料为钢材、铝材等大宗商品，如果原材料价格波动幅度相对较大，会对主要产品的生产成本产生一定影响。虽然基于与主要客户的长期合作关系，在原材料价格发生重大不利变化时，公司可适与客户协商当进行产品价格调整从而转嫁成本波动对利润的影响，但不排除未来上述主要原材料价格大幅上涨，公司难以全部、及时的通过产品价格调整消化上述影响，进而对公司经营业绩产生不利影响。为应对上述风险，除积极与客户协商及时调价外，公司采取如下方式降低此影响： 　　3.1公司通过长期的经验积累以及工艺的持续改进，优化产品结构，提升材料利用率和产品合格率，减轻原材料价格波动对公司产生的影响。 　　3.2加强计划管理，根据销售计划、生产计划编制滚动采购计划，由公司采购部会同计划物流部细化不同原辅材料的安全库存、采购供应间隔期、最佳采购经济批量，公司对大宗商品的采购每周由公司经营管理层集体决策，最大限度的降低采购成本、平滑成本的波动。 　　3.3加强与公司钢材、铝材供应商的合作，维护良好的合作关系，加强双方的沟通与交流，实现信息共享，以便适时调整采购策略和采购价格，保障物供应及时有序。 　　综上，公司将顺应行业的发展趋势，以公司“轻量化、新能源、适用性、总成本领先”为四大发展战略，不断开拓新产品、新客户；公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求和行业变化的零部件产品推向市场。 　　具体包括： 　　（1）已有产品层面，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求和行业变化的减震部件系列产品推向市场，提高公司市场份额和市场地位，如利用公司涂覆工艺优势，快速拓展含该工艺产品的营收； 　　（2）新产品层面，适应行业发展趋势，重点关注新能源、储能领域及轻量化领域零部件产品的研发、生产及销售，加大投入，使其成为公司新的业绩增长驱动力； 　　（3）研发层面，积极改进现有开发制造工艺，加大研发和工艺创新力度，利用公司现有技术工艺优势：①、延伸非减震零部件（如身、底盘）产品、②、集成公司冲压、焊接、压铸、注塑、金工、涂覆工艺一体化的总成产品研发与销售。③、利用自身工艺优势延伸机电一体化产品，逐步建立有中捷精工品牌的产品（总成产品）而非配件。 　　4）客户层面，扎实立足于现有优质客户群，积极发展新的战略客户，进一步拓宽公司与整厂合作的覆盖面。 　　报告期内，公司积极加强新品开发，完成转量产的产品118个，其中：冲压零部件44个、压铸零部件12个、注塑零部件41个，及金工零部件21个等产品；公司新开拓客户10，包括孚能科技、苏州时代、博世无锡、盐城大兴等；未来公司将一如既往地开拓新客户、开发新产品，增加业务收入，提升公司盈利能力和抗风险能力。